Flutter ترفع 2.8 مليار دولار لسداد ديون Snaitech وأهداف النمو
25.08.2025
وافق مجلس إدارة Flutter Entertainment على زيادة رأس مال مجمعة بقيمة 2.8 مليار دولار أمريكي، وذلك باستخدام سندات مضمونة ذات أولوية وتسهيلات قرض لأجل B إضافية لسداد التمويل المؤقت الذي استخدم بشكل أساسي للاستحواذ على Snaitech Italia.
أعلنت مجموعة المقامرة المدرجة في بورصة نيويورك وبورصة لندن عن إطلاق عرض جديد لسندات مضمونة ذات أولوية، تستحق في عام 2031. وسيتم إصدار هذه السندات بعملات متعددة بما في ذلك الدولار الأمريكي واليورو والجنيه الإسترليني عبر شركتها التابعة، Flutter Treasury DAC.
سيكون شراء سندات Flutter المضمونة ذات الأولوية متاحًا في بورصة الأوراق المالية الدولية (TISE) وسيقتصر فقط على المستثمرين المؤسسيين المؤهلين بموجب القاعدة 144A، وعلى المستثمرين غير الأمريكيين بموجب اللائحة S الصادرة عن لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC).
أوضحت Flutter أن السندات ليست جزءًا من طرح عام ولن يتم تسجيلها بموجب قانون الأوراق المالية الأمريكي. تسمح اللائحة S للشركات الأمريكية والأجنبية بتقديم وبيع الأوراق المالية للمستثمرين خارج الدولة دون تسجيل تلك الأوراق المالية لدى هيئة SEC.
بالتوازي مع ذلك، أطلقت Flutter زيادة ثالثة في الديون بموجب تسهيلات القرض لأجل B القائمة والمقومة بالدولار الأمريكي. أكدت حوكمة الشركات أن عائدات العروض المجمعة ستستخدم لسداد التسهيلات المؤقتة بالكامل والتي استخدمت جزئيًا لتمويل صفقة Snaitech، وكذلك لتغطية الرسوم وتكاليف المعاملات المرتبطة بها.
في شهر مايو، أعلنت Flutter أنها أكملت صفقات اندماج واستحواذ متتالية، مع شراء Snaitech Italia مقابل 2.3 مليار يورو من Playtech Plc بعد الاستحواذ على حصة 56٪ في NSX Group، مشغل Betnacional في البرازيل، مقابل 360 مليون دولار.
قبل نشر هذا الصباح، ذكرت التقارير الإخبارية اهتمامًا قويًا من البنوك الأمريكية بما في ذلك JPMorgan و Bank of America و Goldman Sachs بالمشاركة في إصدار السندات القادم لشركة Flutter Entertainment - وهو تطور أعاد إشعال النشاط في سوق السندات عالية العائد.
تم تأجيل بيع السندات بقيمة 2.8 مليار دولار، والذي كان مقررًا في الأصل في أبريل 2025، وسط تقلبات السوق المتزايدة بسبب التوترات الجيوسياسية والمخاوف المتجددة بشأن الرسوم التجارية الأمريكية المستمرة.
في عام 2025، طبقت Flutter هيكل تدقيق جديدًا تقوم بموجبه الشركة بالإبلاغ عن النتائج عبر قطاعيها الرئيسيين: الأداء في الولايات المتحدة (FanDuel) والعمليات الدولية (المملكة المتحدة/أيرلندا وبقية العالم).
شهد تداول الربع الأول قيام قيادة Flutter برفع توجيهات المجموعة إلى نطاق إيرادات يتراوح بين 17.08 مليار دولار - 17.53 مليار دولار أمريكي والأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 3.18 مليار دولار - 3.40 مليار دولار أمريكي، مع "ثقة متزايدة في قدرة المجموعة على الاستفادة من الحجم وقيادة السوق عبر كل من الولايات المتحدة والأسواق الدولية".